文：蔡壘磊

今天又看到了關(guān)于提前還貸的熱搜，大概就是提前還多少可以省多少的利息。

有沒有發(fā)現(xiàn)，最近我們看到提前還貸的信息有點(diǎn)頻繁？周末時(shí)候連我媽都說現(xiàn)在銀行提前還貸都排不上隊(duì)。

【資料圖】

我媽口中的信息，通常會(huì)引起我的警惕，因?yàn)檫B她都想做的事情，這件事要么過熱了，要么沒什么收益了，要么是個(gè)坑。

有很多人來問過我要不要提前還掉，我的建議是，因人而異。如果你什么投資都不懂，手中又有閑錢，這個(gè)閑錢的利率抵不過房貸，那么還掉不是不行；或者你就想賣了房子投資其他的，而你所在的城市還沒開通帶按揭直接買賣過戶的政策，提前還掉然后賣了房子也不是不行。但如果你就看別人都在還，然后你明明沒錢，也把其他的資產(chǎn)都賣了去提前還清房貸，接著繼續(xù)持有這個(gè)房子或者繼續(xù)住這個(gè)房子，我覺得沒必要。

房貸利率本身就不那么高，如果你覺得房貸利率算高，那你去看看企業(yè)貸款利率，去看看消費(fèi)貸利率，這個(gè)資金使用成本會(huì)嚇?biāo)滥悖绻阕錾猓灰皇潜├褪羌兗兊奶驺y行打工。

房貸利率大家不可能在今天才開始算，以前就知道了，那為什么在最近才鋪天蓋地那么多提前還貸的新聞呢？還輿論口徑一致，都說提前還貸怎么好，去還款有多難，銀行有多不愿意你提前還。

大家都知道，中國人喜歡一窩蜂，你越不想我干的事兒，說明這事兒對(duì)你不利對(duì)我有利，所以我越要干。這一擠，銀行排隊(duì)可不就真的增加了么？

但為什么隔三岔五就來一下？我猜測(cè)是銀行排隊(duì)的隊(duì)伍沒那么“厚”了，就會(huì)再宣傳一波，利用人的占便宜心理和逆反心理，把隊(duì)伍再加加長(zhǎng)，這樣去排隊(duì)的人實(shí)際去看，發(fā)現(xiàn)果然這么多人排隊(duì)，于是更加堅(jiān)定了他們排隊(duì)的信心——靠初期造勢(shì)，用小成本的輿論杠桿撬動(dòng)人們的集體行為，把這個(gè)正循環(huán)做起來。

而這一切，都說明我們的金融系統(tǒng)，正在火急火燎地去杠桿。這個(gè)去杠桿如果是“爆倉”導(dǎo)致，那么就會(huì)變成連環(huán)爆，后果不堪設(shè)想，但如果是用填杠桿的方式呢？老百姓的錢從哪兒來回哪兒去，大不了房?jī)r(jià)下跌后，暴富過程如黃粱一夢(mèng)，影響相對(duì)小一些。

所以你知道這件事情的重點(diǎn)在哪里？不是你提前還或不還房貸，差那點(diǎn)利息真的不算什么，你愛還不還。重點(diǎn)是你要從這樣的事件中，得出真正可操作性的信息，那就是趕緊賣房子。

我以前寫過一篇關(guān)于“深度”的文章，一種投資品的真實(shí)價(jià)格是不是當(dāng)前的市場(chǎng)成交價(jià)？不好說，你得看成交量和深度。就像比特幣，17年那波牛市最高是1W9美金一個(gè)，但有幾個(gè)人成交在那個(gè)價(jià)呢？成交了幾個(gè)就崩盤了。為什么崩盤？因?yàn)榇蠹叶枷朐谶@個(gè)價(jià)賣，發(fā)現(xiàn)下邊兒愿意以這個(gè)價(jià)格接手的資金已經(jīng)不夠了，于是崩盤了，根本沒能在頂點(diǎn)成交幾個(gè)。所以你能說比特幣在17年牛市中的最高價(jià)是1W9嗎？其實(shí)不能這樣講。但那幾個(gè)拋出的人是真的拋出了。

回到房子，你可能會(huì)發(fā)現(xiàn)有人跟你意見相左，比如認(rèn)為之后房地產(chǎn)在短期政策的刺激下還會(huì)有一波牛市。但如果誰的意見跟你都不相左，那就沒有一個(gè)對(duì)手盤，你就沒機(jī)會(huì)扔了——有人預(yù)期跟你相反，你才有“對(duì)”的機(jī)會(huì)。

能理解這個(gè)意思吧？不管它的真實(shí)價(jià)格有沒有泡沫，不管它成交多少，走掉的人拿走的是真金白銀，而賺到的，就是沒能走掉的人的紙面財(cái)富。

我是蔡壘磊，感謝你的閱讀。

關(guān)鍵詞： 房貸利率 提前還貸